I veckan bjöd vi in institutionella investerare till ett rundabordssamtal i Stockholm om den kommande svenska fondlagstiftningen, med särskilt fokus på skattetransparenta fonder. Tack till alla som deltog i en öppen och givande dialog!
Det här tar vi med oss:
🔹 Skattetransparens kommer till Sverige. Från januari 2027 blir det möjligt att starta skattetransparenta fonder i Sverige. Investerare beskattas då som om de ägde de underliggande värdepapperen direkt. Det är alltså investerarens egen skatteposition som avgör utfallet, inte fondens.
🔹 Fördelarna kan vara betydande för vissa typer av institutionella investerare. En skattetransparent struktur återvinner källskatt som annars går förlorad i en traditionell fond. Över tid kan det ge ett markant bidrag till nettoavkastningen, särskilt i globala aktiestrategier.
🔹 Beprövade strukturer finns redan i dag. Skattetransparenta fonder, som irländska CCF:er, har funnits i många år. Storebrand AMs struktur erbjuder redan i dag en väl beprövad lösning med en etablerad onboardingprocess.
🔹 Våra egna erfarenheter visar på en tydlig fördel. Vi förvaltar samma indexstrategi både i en CCF och i en traditionell fondstruktur, vilket ger en direkt jämförelse. Hittills tyder den på ett tydligt alfaliknande bidrag från den skattetransparenta strukturen. Det är en indikation, inte ett löfte om framtida avkastning.
🔹 Jämför leverantörer noggrant. Titta på hur stor del av källskatten som faktiskt återvinns, vilken typ av skattelättnad som erbjuds och hur mycket stöd ni får med administrationen.
Ett stort tack till våra talare Joakim Uvegård, Henrik Wold Nilsen och Kavin Jacob från Carne för värdefulla insikter.
Vill du veta mer om vad de nya reglerna kan innebära för er portfölj? Kontakta din kundansvarige på Storebrand Asset Management.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet.